Risikodiversifikasie is een van die belangrikste bepalings van die ekonomie, waarvan die essensie die maksimum nivellering van bedreigings in die proses van belegging, in produksie, versekering en ander sakegebiede is. In hierdie artikel sal ons in detail op hierdie beginsel fokus. Die hooftaak van risikodiversifikasie in al die genoemde sektore van die ekonomie is om bankrotskap te voorkom, asook die begeerte om winste te maksimeer en die veiligheid van kapitaal te verseker.
Deel risiko's in belegging
In hierdie geval praat ons van die skep van 'n beleggingsportefeulje met verskillende winsgewendheid, likiditeit en mate van betroubaarheid. Vir sy organisasie word beleggingsinstrumente van verskillende soorte gebruik. Daar moet kennis geneem word dat dit raadsaam is wanneer so 'n stel beleggings geskep word om bates wat met verskillende besigheidsareas verband hou, in te sluit. Sodoende word finansiële risiko's gediversifiseer.
Byvoorbeeld, belê geld uitsluitlik in aandele eneffekte verhoog die waarskynlike risiko's, aangesien die winsgewendheid en betroubaarheid van bates in hierdie geval direk afhang van die situasie op die aandelebeurse. Terselfdertyd is 'n portefeulje wat, benewens sekuriteite, buitelandse valuta, vaste eiendom en edelmetale insluit, onderhewig aan minder ekonomiese bedreigings.
Daar is bates waarvan die waarde in een rigting verander. Met ander woorde, hulle is positief gekorreleer. Dus, die taak van risikodiversifikasie in belegging is die keuse van beleggingsinstrumente wat die minste mate van wedersydse afhanklikheid het. In sulke gevalle skep 'n afname in die waarde van een instrument die moontlikheid van 'n styging in die prys van 'n ander.
Risiko's in belegging
Die geheel van beleggingsrisiko's kan in spesifieke en markrisiko's verdeel word. Spesifieke risiko's is dié wat afhang van die uitreiker van die sekuriteite. Alles wat oorbly na die uitskakeling van die eerste risiko's is markrisiko's.’n Beleggingsportefeulje met’n voldoende hoë vlak van risikodiversifikasie is byna altyd aan markbedreigings blootgestel. Dit is onmoontlik om heeltemal teen hulle te verdedig, maar daar is maniere om hul impak te verminder.
Analitiese studies toon byvoorbeeld dat 'n portefeulje van 7-10 aandele spesifieke risiko's met 80% kan uitskakel. Maar 'n stel van 12-18 aandele van verskeie organisasies verseker die veiligheid van beleggings teen spesifieke risiko's met 90%. Wat sê dit? Daardie bekwame diversifikasie verminder die risiko om beleggings te verloor.
Verskeie risiko's inbelê
Boonop is daar nog 'n klassifikasie van beleggingsrisiko's, wat ons hieronder sal bespreek. Hulle deel die staats- en ekonomiese risiko's van 'n segment, industrie of individuele maatskappy. Staatsrisiko's is te wyte aan 'n moontlike verandering in die regulatoriese raamwerk en dienooreenkomstig die klimaat om sake te doen. Daar is 'n moontlikheid van nasionalisering van individuele ondernemings.
Een van die belangrikste risiko's in belegging is ekonomiese bedreigings. Hulle kan afhang van die relevante marktoestande, globale of plaaslike finansiële krisisse en resessies. Die risiko's van die beleggingsinstrumentsegment is bedreigings spesifiek vir die sektor van die nasionale ekonomie waarin 'n deel van die fondse belê is. 'N Voorbeeld is die eiendomsmark in die proses van krisis, wat vasgestel word deur 'n afname in die koste van woonstelle, huise, kantore en ander voorwerpe. Nog 'n voorbeeld is aandele, waarvan die prys tydens 'n aandelemarkkrisis kan ineenstort. Diversifikasie van eie beleggings speel 'n deurslaggewende rol in risikobestuur. Kom ons kyk na nog 'n paar voorbeelde.
Bedryfsrisiko's is bedreigings wat kan voorkom wanneer die vraag na 'n produk daal. 'n Belegger het byvoorbeeld aandele in 'n olieraffinadery gekoop, en die wêreldwaarde van "swart goud" het ineengestort. In hierdie geval sal die prys van aandele van die verkrygde onderneming op die aandelebeurs daal. Die risiko's van 'n individuele organisasie verteenwoordig die moontlikheid van bankrotskap, verminderingproduksievolumes en markaandeel, asook ander krisisverskynsels in 'n enkele maatskappy.
Risikominimering
Kom ons oorweeg risikodiversifikasiemetodes. Dit is onmoontlik om jou beleggingsportefeulje heeltemal teen hulle te beskerm. Minimalisering is egter redelik realisties. Regeringsrisiko's word byvoorbeeld verminder deur bedreigings tussen verskillende lande te versprei. Groot beleggingsorganisasies en private beleggers verkry bates van buitelandse ondernemings en hele lande.
Ekonomiese risiko's kan tot die minimum beperk word deur in bates van verskillende klasse te belê. Onder ervare beleggers is dit bekend dat die val van die aandelemark gepaard gaan met 'n styging in die koste van goud en ander edelmetale. Risiko's deur segmente van die ekonomie kan gelyk gemaak word deur 'n instrument soos verskansing te gebruik. Die essensie daarvan lê in die verkryging van termynkontrakte van spesifieke bates met 'n vaste prys. Dus word die risiko van 'n daling in die waarde van aandele van hierdie bates op ander handelsvloere uitgeskakel. Watter ander maniere is daar om risiko's te diversifiseer?
Om sektorale risiko's te verminder, word die metode gebruik om bates wat aan verskeie sektore van die nasionale ekonomie behoort in die beleggingsportefeulje in te sluit. Sekuriteite van oliemaatskappye kan byvoorbeeld aangevul word met aandele van organisasies uit die finansiële sektor van die ekonomie. Meestal, as sodanig versekering, word uitreikingsdokumente van die sogenaamde "blue skyfies" gebruik - maatskappye met die hoogste winsgewendheid, likiditeit en betroubaarheid. Beveilig jou beleggingsportefeuljedie risiko van bankrotskap van een organisasie sal help om in verskeie maatskappye in dieselfde bedryf te belê.
Vals diversifikasie
Kom ons oorweeg 'n ander tipe risikoverspreiding. Vals diversifikasie is 'n algemene verskynsel onder onervare of beginner beleggers. Dit word ook "naïef" genoem. Dit word gekenmerk deur die beskerming van kapitaal slegs teen sekere risiko's, wat nie hoë waarborge bied vir die behoud van die beleggingsportefeulje nie. Kom ons neem 'n voorbeeld. 'n Belegger koop aandele in vyf verskillende olieraffineringsmaatskappye. Diversifikasie as sodanig is aanwesig, maar gegewe die daling in wêreldoliepryse, sal daar 'n afname in die waarde van aandele van hierdie ondernemings wees. Oor die algemeen sal dit 'n vermindering in die koste van die hele beleggingsportefeulje veroorsaak.
Verspreiding van risiko's in produksie
Die beginsel van risikodiversifikasie word ook in produksie gebruik. In hierdie geval praat ons van 'n stel maatreëls wat daarop gemik is om die stabiliteit van die maatskappy te verhoog, dit teen moontlike bankrotskap te beskerm en winste te verhoog. Wat is hierdie meganismes? Eerstens praat ons van die uitbreiding van die produksielyn, die bekendstelling van nuwe tegnologiese lyne en die uitbreiding van die reeks vervaardigde produkte. Die ontwikkeling van nuwe rigtings wat nie met mekaar verbind is nie, is 'n klassieke voorbeeld van diversifikasie in produksie.
tipes produksierisikoverspreiding
Kom ons kyk van naderby na diversifikasie in produksie en die tipes daarvan. In ondernemings kan dit van twee tipes wees. Die eerste impliseer die verbinding van nuwe rigtingsentrepreneuriese aktiwiteite met dié wat reeds in die maatskappy bestaan. 'n Ander tipe risikotoewysing in produksie behels die skepping van 'n nuwe produk of diens wat nie verband hou met die produk wat reeds deur die organisasie vervaardig is nie. Dit is laterale diversifikasie.
Vertikale en horisontale verspreiding van risiko's
'n Verwante tipe is wanneer 'n maatskappy aktiwiteite in die vorige of volgende stadium van die produksieketting uitvoer. Byvoorbeeld, 'n organisasie wat toerusting vervaardig, begin om onafhanklik komponente vir sy toestelle te vervaardig. Die maatskappy diversifiseer dus in die ketting af. Nog 'n voorbeeld kan gegee word wanneer 'n onderneming wat mikroverwerkers vervaardig, onafhanklik begin om gereed-vir-gebruik persoonlike rekenaars saam te stel. In hierdie geval het ons modelle van die sogenaamde vertikale diversifikasie geïllustreer. Maar daarmee saam word 'n ander tipe gebruik.
Horizontale diversifikasie is die vervaardiging van verwante produkte deur 'n organisasie. 'n Maatskappy wat in die vervaardiging van televisiestelle spesialiseer, loods byvoorbeeld 'n lyn vir die vervaardiging van telefoonstelle. Terselfdertyd kan hierdie produk op die mark aangebied word onder 'n nuwe handelsmerk of onder 'n bestaande een.
Risikodiversifikasie in versekering
Risikoverspreiding word ook aktief in die versekeringsbesigheid gebruik. In hierdie sektor van die ekonomie is daar instrumente wat spesifiek vir hierdie spesifieke area is.entrepreneuriese aktiwiteit. Eerstens praat ons van die meganisme vir die oordrag van risiko's wat verband hou met die bates van die versekeraar of sy laste. Ons lys die mees algemene. Die metodes om risiko's in versekering te herverdeel, inherent aan die bates van die versekeraar, sluit die uitbreiding van die poel bates en die gebruik van verskeie finansiële instrumente in. Herversekering en sekuritisering van versekeringsaanspreeklikheid kan toegeskryf word aan maniere om risiko's wat met laste verband hou, te diversifiseer.
